ÉCONOMIE & FINANCES
PLACEMENTS: LES 10 COMMANDEMENTS À RESPECTER
Investir une partie de son capital oui,
mais pas sans s’être préalablement
livré à quelques réflexions.
Un investisseur a fondamentalement trois besoins:
le rendement, la sécurité et la disponibilité
des fonds placés. Or, ces besoins ne
peuvent être satisfaits simultanément. Si l’investisseur
opte par exemple pour la sécurité
et la disponibilité, il renonce à un rendement
intéressant. Le compte d’épargne s’impose
alors. S’il opte pour le rendement et la disponibilité,
il renonce à la sécurité pour spéculer.
S’il souhaite allier sécurité et rendement,
il lui sera nécessaire de renoncer
momentanément à la disponibilité des fonds
– suivant l’instrument de placement concerné.
En vue de définir une stratégie appropriée, il
vaut donc la peine de prendre son temps et
de tenir compte des aspects suivants:
Planifier les liquidités
La réserve de liquidités sur le compte
d’épargne devrait atteindre deux à trois salaires
mensuels, auxquels il faut ajouter les investissements prévus aux cours des trois prochaines
années.
Définir le ou les buts dans lesquels
on constitue un patrimoine
Sachez exactement quand vous devez disposer
de quelle part des fonds investis.
Déterminer sa propension au risque
Plus les perspectives de gains sont intéressantes,
plus le risque est élevé. Des risques
accrus impliquent des fluctuations assez
fortes de la valeur de votre placement. A cet
égard, vous devriez déterminer la fourchette
dans laquelle les cours peuvent fluctuer sans
que celà ne vous empêche de dormir. Plus
vous prenez de risques, plus l’horizon de
placement devra être lointain.
Répartir les risques
Non seulement impérative, une large diversification
des placements permet de minimiser
le risque. Il convient de noter toutefois qu’une
diversification purement géographique ne
suffit pas. Il s’agirait en fait de sélectionner diverses
formes de placements réagissant différemment
aux mouvements du marché.
Penser aux aspects fiscaux
L’imposition des placements de capitaux est
très variée. Aussi les aspects fiscaux revêtent-ils une grande importance tant du point
de vue de l’impôt sur le revenu que de l’impôt
anticipé. Le rendement net après impôt
compte en définitive.
Ne pas négliger les coûts
Tout placement implique des coûts. Renseignez-vous sur les frais et les modèles de
coûts existants.
Garder la vue d’ensemble
Surveillez régulièrement vos positions. Demandez-vous si tous vos placements ont encore
un sens et si leurs perspectives sont
toujours aussi prometteuses.
Agir de manière réfléchie
Ne suivez pas aveuglément toutes les tendances.
Ne liquidez pas une position en agissant
sur un coup de tête. La performance
globale importe en définitive. Si un portefeuille
est bien diversifié, il peut arriver
qu’une position soit négative. Or, il s’avère
souvent que cette position justement contribue
à stabiliser votre portefeuille en cas de
revirement des marchés.
Chercher les placements appropriés et
les comparer
Si vous investissez dans des fonds de placement,
il est très important d’établir des comparatifs.
Tant en termes de rendements que
de risques, les différences peuvent être
énormes dans ce domaine.
Rester discipliné
Soyez fidèles à vos objectifs et à vos principes,
même en cas de faiblesse des marchés
– car des accès de faiblesse, le marché en
aura toujours. Agir sous le coup de l’émotion
ou de manière irraisonnée est souvent à la
base de grandes déceptions.
